LinkVC线上分享项目投资干货 推出“脑力挖矿计划”

　　LinkVC成立于2016年，是一家具有全球视野的新锐风险投资基金，总部位于新加坡，办公地点分布在北京、香港和旧金山等地。基金主要投资方向包括区块链技术、加密货币和金融科技。

　　创始人林嘉鹏、合伙人徐赫、张力

　　LinkVC 目前投资案例包括：Aicoin、bbex、quarkchain、、Scry、Ripio、tenx、raiden、cybermiles、pra、data、wfee、insurchain、Libra、cortex、iotex、pchain、Eden、certik、gxs、gsc,、kkcoin、NKN 、TAXA 、Egretia、Arcblock、Fantom、cai、bbx、digifinex、zilliqa、aelf、talenta、tnb、、vite、IoT、Iost、seele、tezos、Ulord、Genaro、lightchain、Oasis lab、Bumo、xdag、ankr、大炮评级、标准共识、链向财经、比特易等50个项目。

　　Q：最近规划投资的赛道有哪些？

　　Q：好的项目会对外释放额度吗？

　　A：（林嘉鹏）我们单个项目投资额不会超过1000个ETH（除非特别特别优秀，基本不会超过）所以我们没有单独这种额度释放计划。很多投资项目我们会签订一些严格的合约，合约也会规定不能释放额度。

　　Q：请问贵基金风控是怎么做的？怎么接触到一级市场这些项目？竞争壁垒在哪里？有社区吗？有开始做对冲或者ETF吗？有考虑过做去中心化的资产管理平台吗？

　　A：（徐赫）关于风控我们其实做的很仔细，我们统计的是看（at least meeting）100个项目，我们会投出10个，我们在前端做了大量功课（包括赛道分析、选人、DD）来预判项目的成长度。另外，一个项目投的并不多，我们更认同陪盘项目一起成长，我们和项目方都有更高的灵活性。具体删选模型如下：

　　关于对冲和ETF，有做。Link VC投资了一个平台主要就是为了做ETF对冲目前持有的数字资产。该平台还没有正式上线在内测中。

　　Q：Quarkchain 你们投了多少？

　　A：（林嘉鹏）500 ETH

　　Q：Link VC对项目的投资周期预期是多久，能接受最长的锁仓期是？

　　A：（徐赫）投资周期根据项目case by case来做，我们投过的项目最长锁仓期48个月，还有很多项目是天使轮股权，甚至很多去年的项目现在还没有发币。

　　Q：现在的TOKEN FUND很多，贵公司如何拿到这些一级市场的额度？你们如何看待同行的FUND的竞争？

　　A：（徐赫）一方面我们有一套自己投资的思路，我们其实不太受其他TOKEN FUND影响，独立决策，独立挖掘的占比比较大。另一方面，我觉得是到底知不知道投的是什么，其实很多传统VC的思路在TOKEN FUND依然适用，就是你有没有看懂对方到底在做什么，如果看懂了，我相信任何一个早期的start-up都愿意和你进入深度接触。

　　Q：像FBG、Dfund、INB等基金都在做行业生态的一些布局，各有特色，能否方便透露下LinkVC在生态布局这块是怎么规划的？怎样保持对优质项目足够的吸引力从而参与到早期投资中？

　　A：（林嘉鹏）生态布局我觉得我们还是一个非常小的基金，谈不上生态布局。我们和其他机构不太一样的地方主要有2点：1.我们不孵化任何项目，我们只做投资2.我们的基金资金来自自有资金。

　　Q：据说pchain 和bumo 的项目额度很难拿到的，请问LinkVC有什么这方面的独家秘诀吗？

　　A：（徐赫）这两个项目其实我们很早就接触，说实话如果在那个时间点判断，是没什么信息可以判断的，所以就是投人；

　　Q：现在看到很多传统vc也在进入币圈的投资，他们有很好的圈子拿到一些早期项目的额度，你们怎么看待它们与币圈成长起来的基金的优缺点，或者相互的竞争优势？

　　A：（林嘉鹏）很好的圈子和很难的额度要看怎么定义，现在来看传统VC在股权投资领域的优势是非常明显的，这一点我们一直很敬佩，并且不断学习；但是在TOKEN投资上，我们更了解整个生态的运行情况，也更知道问题和坑在哪里；所以相对来说目前更多是互相交流，没有竞争。

　　Q：贵公司有投资做公链的项目吗？现在有落地应用的区块链项目吗？

　　A：（徐赫）公链我们投了很多，Ziliiqa、Quarkchain、Vite、aelf…..很重要的主题就是底层Chain的进化，其中80%左右的主题是对“不可能三角做trade off“”的解决方案。

　　Q：继平台币之后下半年的新的引爆点连接资本认为会是什么呢？

　　A：（林嘉鹏）我个人觉得平台币还会继续火爆。因为现在很多项目还在画大饼阶段，而平台币可以每周甚至每天看到分红，实打实的钱。吸引力十足。说实话我们也要跟着市场走。目前看平台币可能真的最稳妥的投资计划了。还有比如新技术，比如dag的崛起。可能也会有市场爆点。比如13年btc。15年eth。17年eos。18年之后我们想可能是dag技术等等新的技术推进区块链世界发展。

　　（徐赫）目前看底层的技术进步和金融应用是分开的市场，平台币本身是传统金融模型一次应用；所以接下来“引爆点”一定还集中在金融创新领域。

　　Q：很多传统VC投入区块链，是冲着流动性强变现快去的。现在流动性不好的情况下，贵基金的战略布局有何变化？有清算机制吗？你们有顾问吗，方便透露吗？目前是倾向国内还是国外项目，国内外项目有无明显区别，国外项目的渠道来自哪儿？

　　A：（林嘉鹏）我们目前没有顾问，但是我们有个脑力挖矿计划，全球很多的独立分析师在一起用脑力分析。脑力挖矿具体就是：每个人都可以成为区块链生态的推动者，挖掘真正的价值币。挖掘一些有趣不同可能目前非主流，未来成为主流的token。挖矿是一个名词哈。就是大家贡献自己的脑力，一起研究项目。再通俗一点就是，你们看到的项目可以发出来大家群策群力，一起讨论，优点缺点。我觉得单靠机构的判断能力是有限的，特别是dd这块。目前很多项目包装很华丽，实际上很难知道具体怎么样，如果大家能群策群力，那么踩坑的几率就会小很多。